Lors d'un séjour en Suisse, la délicate et naïve Daisy Miller fait la connaissance d'un jeune aristocrate américain expatrié. Peu après, ils se retrouvent à Rome.

Singapour, années 1970. Italo-américain vétéran de la guerre de Corée, le débonnaire Jack travaille officiellement pour un armateur, mais espère rentrer un jour au pays, fortune faite, grâce à la maison close grand luxe qu'il a ouverte pour une clientèle occidentale. Le succès de l'établissement déplaît à la pègre chinoise locale, qui le met à sac après avoir exécuté l'un des employés. Eddie Schuman, un compatriote qui travaille pour le gouvernement américain, offre alors à Jack les rênes d'un lieu de plaisir pour les permissionnaires de la guerre du Viêtnam.