Un brillant étudiant en médecine se laisse entraîner dans une fumerie d’opium et effectue une descente par étapes dans l’enfer de la drogue, en passant par un freak-show, un bordel enfumé, une « dope-party » et le barillet de son revolver.

Le Dr Bailey rencontre dans un train Cissie Bederaux, qui mourra subitement ensuite. Bailey va très vite rentrer dans l'entourage du frère de la défunte, le riche Nick et surtout de sa femme Allida, beauté fascinante au cœur lourd. Nick est persuadé que son épouse perd la raison. Mais qu'en est-il vraiment?

La femme d'un psychanalyste tombe sous l'emprise d'un hypnotiseur retors quand celui-ci découvre qu'elle est kleptomane. L'un des anciens patients du charlatan, désormais traité par son mari, est retrouvé assassiné, alors qu'elle se trouve sur les lieux et que tout semble l'accuser.